UST

En l'occurrence, cette crise, c'est l'effondrement massif du Bitcoin. Et Selon CoinTelegraph, une “baleine” – un investisseur disposant d'une quantité non- ...

Pour la fondation, il s’agit aujourd’hui de rétablir la confiance des utilisateurs. Plus de 12 heures après le début de cette affaire, le problème n’est toutefois pas encore réglé. Contrairement aux autres stablecoins, le système n’est pas basé sur une réserve de dollars, d’or ou de bonds.

Les investisseurs en bitcoin sont en mode panique alors que le stablecoin controversé terraUSD s'éloigne de son ancrage prévu de 1 $.

Le bitcoin, la plus grande monnaie numérique au monde, est brièvement tombé en dessous de 30 000 dollars, atteignant son prix le plus bas depuis juillet 2021. La théorie était que l’UST pourrait éventuellement être échangé contre du bitcoin au lieu de luna, mais cela n’a pas été testé et n’a pas encore été mis en pratique. Aucun stablecoin algorithmique n’a jamais réussi et cela ne fait pas exception.” Plusieurs investisseurs en crypto craignent également que Luna Foundation Guard ait vendu ou vende une grande partie de ses bitcoins pour soutenir UST. Au milieu de toute cette incertitude, le déclin de l’UST a envoyé des ondes de choc sur tout le marché de la cryptographie. Cependant, contrairement à ces crypto-monnaies, Terra ne dispose pas d’espèces ni d’autres actifs détenus dans une réserve pour soutenir son jeton. Pour compliquer encore les choses, le créateur de Terra, Do Kwon, a acheté pour 3,5 milliards de dollars de bitcoins pour fournir un filet de sécurité à l’UST en temps de crise.

Le stablecoin algorithmique UST a chuté de 9,9%. L'écart entre la capitalisation boursière des deux actifs peut affecter le mécanisme de stabilisation d'UST.

Quant à sa sœur, elle dispose d’un stock en circulation de 18 milliards de cryptos UST et d’un stock total de 18,2 milliards. La chute du prix de LUNA a affecté sa capitalisation boursière, qui est maintenant de plus de 11,2 milliards de dollars. Ce chiffre est inférieur à la capitalisation boursière d’UST, qui dépasse les 16,2 milliards de dollars.

Si la volatilité de la monnaie digitale est anecdotique, la chute du cours d'un stablecoin suscite la panique auprès des investisseurs. La valeur de l'UST étant ...

Par ailleurs, la Luna Foundation Guard (LFG) a été l’un des plus gros acheteurs de Bitcoin en 2022. La récente chute de l’UST n’est ni substantielle, ni soutenue. Les observateurs évoquent également une vente pour 108 millions de dollars sur Binance. Cette dépréciation a aussi alimentée la spéculation sur une possible attaque organisée contre l’écosystème Terra. Une transaction de 85 millions de dollars d’UST contre USDC sur Curve Finance aurait notamment fait pencher la balance. Ces dernières viennent soutenir le prix et maintenir la parité du marché du stablecoin avec le dollar. Ils déploient dans cette perspective un système de token stable.

TerraUSD (UST), un stablecoin algorithmique du réseau Terra et créé par le sud-coréen Terraform Labs, a une fois de plus perdu son ancrage (peg) au dollar ...

Le stablecoin est tombé à 0,666831 USD au cours des dernières 24 heures, selon CoinGecko. Le trader Bitcoin Jacob Canfield a fourni d'autres arguments expliquant pourquoi Citadel était "coupable" de la perte d'ancrage de l'UST. Il a affirmé que la société d'investissement a emprunté une grande quantité de BTC, en a échangé une partie contre des UST, et a commencé à se débarrasser de ses BTC et UST après avoir ouvert une position courte. La dépréciation de l'UST a incité Luna Foundation Guard (LFG), l'organisation chargée du maintien de la stabilité de la parité de l'UST, à intervenir et à prêter 1,5 milliard de dollars en bitcoins et en UST, une initiative qui a considérablement aidé l'UST.

Stablecoins wie UST sollten dich vor Preisabfällen beschützen, doch nun verzeichnet diese einen Verlust von 40%. Kann Terra sich erholen?

Zum Zeitpunkt des Artikels handelt UST für 0,92 USD. So wird wieder einmal deutlich, dass Angst, Panik und Unsicherheit gute Anzeichen für eine bevorstehende Preis-Steigerung sind. Luna Foundation Guard (LFG) ist eine Non-Profit-Organisation, die das Terra-Ökosystem (LUNA) unterstützt. Dort beschloss man am 9. Jetzt musste die Luna Foundation Guard ihre BTC-Reserven zur Verteidigung einsetzen und zusätzlich 850 Millionen USD in BTC kaufen. Es klappt jedoch nicht immer: Die drittgrößte Stablecoin, TerraUSD, verlor ihre Bindung zum Dollar und handelte am 10. So möchte man Stabilität durch Algorithmen gewährleisten, indem man Kryptowährungen erstellt, die an Fiat-Währungen wie den USD, Euro oder südkoreanischen Won gebunden sind. Stablecoins wie TerraUSD (UST), so sagt der Name bereits, sollen Stabilität gegen die Preis-Schwankungen des Kryptomarktes bieten.

In seinem Gastbeitrag widmet sich Manuel Jungen von Insight DeFi der Frage, ob es sich bei Terra UST (LUNA) um ein Schneeballsystem handelt.

Denn: Sinkt der Preis von Luna unerwartet schnell (etwa durch realisierte regulatorische Risiken oder Kapitalflucht in ein anderes Ökosystem oder ähnliches) und Investoren verlieren das Vertrauen oder befürchten, dass der angestrebte Wechselkurs von 1 USD nicht eingehalten werden kann, so burnen sie ihre UST für Luna, um dieses dann anschließend zu verkaufen. Muss Anchor aber die angebotenen Zinsen auf UST senken, ziehen Investoren ihre Gelder ab, was zu einer erhöhten Burnrate von UST führt, wodurch Luna geminted wird. Der Preis von Luna wird künstlich in die Höhe getrieben, indem Anchor auf die Dauer nicht nachhaltige 20 Prozent Zinsen auf UST bezahlt. Die große Gefahr für solche Projekte stellt ein Szenario dar, in dem UST unter einem US-Dollar handelt (etwa auf Börsen wie Binance oder Uniswap – der Wechselkurs on-chain bleibt immer derselbe). Wie wir gelernt haben, kaufen dann Arbitrageure UST, burnen es on-chain für Luna und verkaufen Luna off-chain. Die enge Verknüpfung des Luna Coins mit dem Erfolg des Terra Ökosystems als solches führe dazu, dass der Coin langfristig am Erfolg des Ökosystems gezwungenermaßen teilhaben wird – the only way is up sozusagen. In Kombination sinkt also einerseits der Luna-Preis durch den Abverkauf und andererseits nimmt das Luna-Angebot exponentiell zu, weil immer mehr Luna pro geburntem UST geminted werden muss. Der Stablecoin der Luna Foundation Guard (LFG) verlor im Zuge des aktuellen Abverkaufs am Kryptomarkt seine Bindung an den US-Dollar. Wie Daten von Coingecko zeigen, handelte TerraUSD (UST) zeitweise nur bei 0,66 US-Dollar und damit deutlich unter der für Stablecoins üblichen Marke von 1 US-Dollar. Der algorithmische Stablecoin UST nutzt normalerweise die native Kryptowährung des Terra-Netzwerks (LUNA), um die Bindung an den US-Dollar zu gewährleisten. Mehr dazu hier. (Im Vergleich dazu: In den meisten anderen DeFi-Ökosystemen ist aktuell bei Stablecoins mit maximal 11-13 % Zins zu rechnen). Lunas Rolle scheint es also unter anderem zu sein, die Preisvolatilität von UST zu absorbieren. Der bekannteste Stablecoin von Terra ist TerraUSD (kurz: UST). Dies geschieht, indem jederzeit on-chain die Möglichkeit besteht, UST und Luna zu einer fixierten Wechselrate umzutauschen. Wie andere Stablecoins, zielt auch UST darauf ab, einen stetigen Wert von 1 US-Dollar aufzuweisen.

Die Entkopplung von Terras Stablecoin TerraUSD (UST) wird in der Krypto-Community immer noch heftig diskutiert. Die Kryptobörse Binance hat am Dienstag auf die ...

Die Aussetzung der Auszahlungen bei Binance dient als Beispiel für die Nachteile einer zentralisierten Kryptobörse. Die Community hat daher ihr Mantra "not your keys, not your coins", also in etwa "Wenn die Schlüssel nicht dir gehören, gehören die Coins dir auch nicht", nochmals hervorgehoben. Gleichzeitig hat das Handelspaar BTC/UST auf Binance mit über 42.000 US-Dollar einen Höchststand erreicht, während andere Bitcoin/USD-Paare mit der Marke um 30.000 US-Dollar ringen, wie Cointelegraph berichtete. Die Entkopplung von Terras Stablecoin TerraUSD (UST) wird in der Krypto-Community immer noch heftig diskutiert. Binance ist sich dessen bewusst, dass das für Anleger eine Unannehmlichkeit ist, erklärte dazu aber: Die Begründung dafür war das hohe Volumen an bereits ausstehenden Auszahlungen.

Der Anstieg des Terra-Stablecoins "UST" kam durch einen Bindungsverlust ins Schwanken, der in einem Einbruch auf 60 Cent endete.

Das Versagen des Arbitrage-Mechanismus ist bereits seit Monaten ein zentrales Thema für das Terra-Ökosystem. Vor diesem Hintergrund entschloss sich die Luna Foundation Guard (LFG) – ein Verwaltungsrat von Terra-Gründern und Investoren – die Reserven des Protokolls mit 10 Milliarden USD in Bitcoin zu diversifizieren. Der Einbruch kürzlich brachte diese Ambitionen zu einem sofortigen Stillstand. Innerhalb eines Tages wurden die gesamten Reserven aus den Händen der Luna Foundation Guard transferiert. Nichtsdestotrotz ist mit einem enormen Vertrauensverlust in das Terra-Ökosystem zu rechnen. Mit dem Preiseinbruch des allgemeinen Kryptomarktes kam UST am Wochenende erstmals ins Schwanken. Da UST direkt mit dem LUNA-Token verknüpft ist, können sich kurzfristige Preisbewegungen drastisch auf die Bindung auswirken. Kombiniert mit Milliarden an Abzügen aus dem Terra-Sparprotokoll Anchor geschah nur ein Tag später dasselbe in einem neuen Ausmass. Das zugrunde liegende Protokoll Terras verwendet einen Token-Burning-Mechanismus, der Arbitrageuren finanzielle Anreize schafft, die 1:1 Bindung mit dem US-Dollar aufrechtzuerhalten.

Während Terra Bitcoin im Wert von 2,2 Milliarden USD verkauft hat, erreicht der BTC-Preis in UST 43.000 USD.

Daten von BitInfoCharts bestätigen unterdessen die Bewegung der Wallet der Luna Foundation, die von 70.000 BTC (2,23 Milliarden USD) auf 0 BTC ging. BTC/USD schaffte es dennoch, sich von seinem eigenen Zusammenbruch etwas zu erholen und befindet zum Zeitpunkt des Schreiben bei 31.400 USD. Einige haben den Dip auch gekauft, darunter El Salvador, dessen Präsident Nayib Bukele den Kauf von 500 BTC zu einem Durchschnittspreis von 30.744 USD bestätigte. Zur gleichen Zeit fing BTC/UST auf Binance an, unberechenbar zu werden und erreichte Höchststände von mehr als 42.000 USD, während andere Bitcoin-USD-Märkte mit den 30.000 USD zu kämpfen hatten. Während Terra Bitcoin im Wert von 2,2 Milliarden USD verkauft hat, erreicht der BTC-Preis in UST 43.000 USD. Eine mühevolle Anstrengung zur Rettung von UST geht weiter, während Bitcoin ein Tief von knapp 29.700 USD erreicht hat und sich danach wieder etwas gefangen hat.

Bitcoin fiel zwischenzeitlich unter die Marke von 30 000 Dollar, die Coinbase-Aktie gab vor Bekanntgabe von Quartalszahlen 20 % ab, und der Stablecoin UST ...

- E-Mail-Alerts * - Merkliste * Von Björn Godenrath, Frankfurt Im Kryptomarkt haben sich in der Nacht von Montag auf Dienstag die Turbulenzen der Vortage beschleunigt.